견고한 대차대조표는 자산 기반 평가에 도움이 될 수 있습니다. 자산 기반 평가는 회사 대차대조표에 표시된 내용을 면밀히 반영하기 때문에 그렇습니다. 이 기술을 사용하려면 회사 자산의 가치를 더하고 부채의 가치를 빼세요. 이것은 좋은 시작점이 될 것입니다.
보다 공정한 추정치를 도출하려면 통계를 다시 계산해야 할 수도 있습니다. 조정된 순자산 기법은 자산과 부채의 가치를 업데이트하기 위해 사업, 산업 및 현재 시장에 대한 지식이 필요합니다. 예를 들어, 장부에 미수금 형태로 자산이 있지만 전체 금액을 회수할 수 없다는 것을 알고 있을 수 있습니다. 이 경우 자산의 가치는 실제 세계 가치를 반영하도록 감소해야 합니다 財務モデリング.
현금 흐름 자본화 방법
현금 흐름 자본화(CCF) 방법은 사업주가 소득을 창출하는 기업을 평가하는 데 사용하는 두 가지 주요 소득 기반 방법론 중에서 정교함이 덜하다는 장점이 있습니다.
현금 흐름 자본화 접근법을 사용하여 특정 기간의 현금 흐름을 특정 자본화 비율로 나누어 사업의 가치를 구합니다. 일관되고 규칙적인 현금 흐름의 기간을 하나 사용해야 합니다. 명확성을 위해 결과에 포함하고 싶지 않은 최근 일회성 비용이나 수익 이상치를 보상해야 할 수도 있습니다.
할인된 현금 흐름 분석
할인된 현금 흐름(DCF) 접근법은 또 다른 소득 기반 전략입니다. DCF 기법은 회사의 예상 미래 현금 흐름을 돈의 시간 가치와 통합하여 회사의 현재 가치를 결정합니다. CCF는 정기적인 현금 흐름이 있는 조직에 적합한 반면, DCF는 향후 몇 년 동안 크게 확장되거나 감소할 수 있는 더 불확실한 미래를 가진 기업에 가장 적합합니다.
돈의 시간 가치에 따르면, 돈은 미래에 있을 것보다 오늘날 더 가치가 있습니다. 다음 시나리오를 생각해 보세요. 오늘 10,000달러가 있다면, 투자하고 이자를 받고 5년 후에 10,000달러 이상을 가질 수 있습니다. 할인된 현금 흐름 모델은 이를 고려하기 때문에 다양한 투자 가능성을 평가하는 데 사용할 수 있습니다.
DCF 모델은 회사의 가치를 결정하는 데 사용되는 재무 모델링 도구의 한 형태입니다. DCF 모델은 기본적으로 회사의 레버리지 없는 자유 현금 흐름을 오늘날의 가치로 할인한 예측이며, 이를 순현재가치(NPV)라고 합니다. 이 단계별 DCF 모델 교육 튜토리얼은 기본 사항을 알려드립니다.
개념은 기본적이지만, 위에 언급된 각 구성 요소에는 상당한 양의 기술적 배경 지식이 필요하므로 각각을 자세히 살펴보겠습니다. 재무 제표를 연결하는 3개 진술 재무 모델은 DCF 모델의 기초입니다. 이 DCF 모델 교육 가이드는 하나를 구성하는 데 필요한 프로세스를 안내합니다.
시장 기반 가치 평가 방법은 다음을 기반으로 사업을 평가하는 방법입니다.
시장 기반 가치 평가는 특정 사업 특성보다는 현재 시장 상